High-Frequency-Trading (HFT)

High-Frequency-Trading (HFT) ist eine algorithmische Handelsmethode, bei der leistungsstarke Computer tausende Transaktionen pro Sekunde ausführen, um minimale Preisunterschiede (oft Bruchteile eines Cents) zu nutzen. HFT-Firmen setzen Co-Location – Server direkt bei der Börse – ein, um Latenzzeiten im Mikrosekundenbereich zu minimieren.

Wie funktioniert High-Frequency-Trading?

HFT-Algorithmen arbeiten mit Positionierungs-Algorithmen, die entsprechend der Dichte des Orderbuchs agieren. Sie erzeugen im Sekundenbereich künstliche Bewegungen und Mikro-Volumenausgleiche. Im Gegensatz zu einfachen Market-Making-Strategien nutzen moderne HFT-Systeme statistische Arbitrage, Latency-Arbitrage und Momentum-Ignition. Die durchschnittliche Haltedauer beträgt Millisekunden bis Sekunden.

Bedeutung im Trading

Für normale Trader ist HFT ein zweischneidiges Schwert: Positiv erhöht HFT die Marktliquidität. Negativ erzeugt es künstliche Kursbewegungen im Mikrobereich, die Setups kurzfristig stören können. Retail-Trader sollten HFT-Aktivität auf höheren Zeitebenen analysieren, wo der Lärm der HFT-Algorithmen weniger Einfluss hat.

Verwandte Begriffe: Algorithmischer Handel, Algotrading, Hochfrequenzhandel, Dark Pools