Cross Margin

Cross Margin ist ein Margin-Modell beim Futures- und CFD-Handel, bei dem der gesamte verfügbare Kontostand als Sicherheitsleistung für alle offenen Positionen verwendet wird. Im Gegensatz zur Isolated Margin, bei der jede Position eine separate Margin nutzt, teilen sich beim Cross Margin alle Positionen denselben Kapitalpool.

Wie funktioniert Cross Margin?

Beim Cross Margin werden Gewinne aus einer Position automatisch genutzt, um Verluste in anderen Positionen auszugleichen und so Liquidierungen zu verhindern. Dies schützt einzelne Positionen vor vorzeitiger Schließung, erhöht aber gleichzeitig das Gesamtrisiko für das Konto: Ein extremer Verlust in einer Position kann das gesamte Kontoguthaben aufzehren. Der verfügbare Hebel ist oft höher als beim Isolated-Margin-Modell.

Bedeutung im Trading

Cross Margin ist besonders für erfahrene Trader geeignet, die mehrere korrelierte Positionen gleichzeitig halten und das Risiko über das Portfolio hinweg managen. Für Einsteiger birgt das Modell die Gefahr, dass ein einzelner Verlusttrade das gesamte Konto gefährden kann. Ein klares Risikomanagement-Framework ist beim Einsatz von Cross Margin unerlässlich.

Verwandte Begriffe: Drawdown, Derivate, CFD-Handel, Commodity Futures