Finanzderivate

Finanzderivate sind Finanzinstrumente, deren Wert von der Kursentwicklung eines Basiswerts (Underlying) abgeleitet wird. Zu den Basiswerten zählen Aktien, Indizes, Rohstoffe, Währungen oder Zinssätze. Die wichtigsten Derivateformen sind Optionen, Futures, Swaps und CFDs (Contracts for Difference).

Wie funktionieren Finanzderivate?

Derivate beinhalten eine vertragliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien über eine zukünftige Transaktion zu vorher festgelegten Bedingungen. Sie werden börsengehandelt (standardisiert, z.B. Futures) oder OTC (Over-the-Counter, individuell, z.B. Swaps) gehandelt. Da Derivate mit Hebelwirkung ausgestattet sind, erlauben sie die Kontrolle großer Positionen mit relativ kleinem Kapitaleinsatz.

Bedeutung im Trading

Derivate dienen zwei grundlegenden Zwecken: Absicherung (Hedging) bestehender Positionen gegen Preisrisiken und spekulative Partizipation an Kursbewegungen – long wie short. Für aktive Trader sind Futures und CFDs die meistgenutzten Derivate. Institutionelle Marktteilnehmer nutzen Swaps und strukturierte Derivate zur Steuerung komplexer Risikoprofile im globalen Portfolio.

Verwandte Begriffe: Futures, Forward-Kontrakt, CFD-Handel