Divergenz

Divergenz im Trading bezeichnet eine Diskrepanz zwischen dem Kursverlauf eines Assets und einem technischen Indikator oder dem Orderflow-Delta – beide zeigen entgegengesetzte Signale. Divergenzen gelten als wichtige Warnsignale für bevorstehende Trendwenden oder Schwächephasen eines Trends.

Wie funktioniert Divergenz?

Eine klassische bärische Divergenz liegt vor, wenn der Kurs ein neues Hoch bildet, ein Indikator (z. B. RSI, MACD oder Cumulative Delta) aber ein niedrigeres Hoch zeigt. Eine bullische Divergenz entsteht, wenn der Kurs ein neues Tief bildet, der Indikator aber ein höheres Tief. Im Orderflow-Trading ist Delta Divergenz besonders relevant: Steigt der Kurs, aber das Delta fällt, dominieren passive Limit-Order-Verkäufer – ein Zeichen von Schwäche.

Bedeutung im Trading

Divergenzen sind keine einfachen Kauf- oder Verkaufssignale, sondern Hinweise auf ein mögliches Ungleichgewicht zwischen Preis und zugrunde liegender Stärke. Ihre Aussagekraft hängt stark von der Qualität der Location, der Stärke der Abweichung und dem übergeordneten Marktkontext ab. In der Traivend-Ausbildung werden Delta Divergenzen als eigenständiges Trading-Setup (Divergenzsetup) gelehrt.

Verwandte Begriffe: Delta Divergenz, Divergenzsetup, Cumulative Delta, DOM