Kapitalquote

Die Kapitalquote (auch Eigenkapitalquote) ist das Verhältnis des Eigenkapitals zum Gesamtkapital (Eigenkapital plus Fremdkapital) eines Unternehmens oder einer Bank. Sie ist ein zentraler Indikator für finanzielle Stabilität und Krisenfestigkeit: Je höher die Quote, desto besser kann das Unternehmen Verluste absorbieren, ohne in Zahlungsschwierigkeiten zu geraten.

Wie wird die Kapitalquote berechnet und interpretiert?

Kapitalquote = Eigenkapital / Gesamtkapital × 100 %. Hohe Quote (>40 %): Stabile Finanzierung, geringere Abhängigkeit von Fremdkapital, niedrigeres Insolvenzrisiko. Niedrige Quote: Höherer Leverage-Effekt (potentiell höhere Eigenkapitalrendite), aber gesteigertes Risiko bei wirtschaftlichem Abschwung. Bei Banken schreibt Basel III Mindest-Kapitalquoten (CET1-Quote) von mindestens 4,5 % der risikogewichteten Aktiva vor – ein regulatorisches Minimum, das Systemstabilität sichern soll.

Bedeutung im Trading

Für Aktien-Trader ist die Kapitalquote ein wichtiges Fundamental-Kriterium bei der Unternehmensanalyse: Unternehmen mit stabiler Eigenkapitalbasis überstehen Krisen besser. Bei Banken signalisiert eine sinkende Kapitalquote erhöhtes systemisches Risiko – ein Frühwarnsignal für potenzielle Finanzmarktstress-Episoden.

Verwandte Begriffe: Kapitalstruktur, Eigenkapitalquote, Kreditrisiko, Basel III