Basel-III-Richtlinien

Die Basel-III-Richtlinien sind ein internationaler Regulierungsrahmen für Banken, der nach der globalen Finanzkrise 2008 entwickelt wurde. Das Regelwerk des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht verschärft die Anforderungen an Eigenkapital, Liquidität und Risikomanagement von Kreditinstituten weltweit.

Wie funktionieren die Basel-III-Richtlinien?

Basel III führt drei zentrale Säulen ein: höhere Mindestkapitalquoten (u.a. harte Kernkapitalquote von 4,5%), neue Liquiditätspuffer wie die Liquidity Coverage Ratio (LCR) und die Net Stable Funding Ratio (NSFR) sowie verbesserte Offenlegungspflichten. Banken müssen außerdem antizyklische Kapitalpuffer aufbauen, um Kreditbooms abzufedern.

Bedeutung im Trading

Für Trader sind Basel-III-Vorschriften relevant, weil sie die Kreditvergabe, Marktliquidität und Profitabilität von Bankaktien direkt beeinflussen. Strengere Eigenkapitalregeln reduzieren den Leverage von Banken und damit die Marktliquidität. Änderungen im Basel-Framework wirken sich auf Anleihepreise, Bankensektor-ETFs und das allgemeine Kreditumfeld aus.

Verwandte Begriffe: Bankenregulierung, Finanzkrise, Eigenkapitalquote, Kreditrisiko