Korrelation

Korrelation ist ein statistisches Maß für die lineare Beziehung zwischen zwei Variablen. Der Korrelationskoeffizient (r) liegt zwischen −1 und +1: +1 bedeutet perfekte positive Korrelation (beide bewegen sich gleich), −1 bedeutet perfekte negative Korrelation (gegenläufig), 0 bedeutet keine messbare lineare Beziehung. Im Trading ist Korrelationsanalyse ein fundamentales Werkzeug für Portfolioaufbau, Intermarket-Analyse und Risikosteuerung.

Wie wird Korrelation im Trading genutzt?

Bekannte Marktkorrelationen: EUR/USD und GBP/USD korrelieren stark positiv (beide sind USD-Gegenwährungen). Gold und US-Dollar korrelieren oft negativ (starker Dollar drückt Goldpreis). NAS100 und S&P 500 weisen sehr hohe positive Korrelation auf. Anleihen und Aktien korrelieren in normalen Märkten negativ, in Stressperioden kann sich diese Beziehung umkehren. Wichtig: Korrelationen sind nicht statisch und können sich in Marktregime-Wechseln fundamental verändern.

Bedeutung im Trading

Für Positionsgröße und Risikomanagement: Stark korrelierte Positionen erhöhen das Gesamtrisiko. Für Intermarket-Analyse: Divergenzen von historisch korrelierten Märkten können starke Handelssignale geben. Korrelationsveränderungen gelten als wichtige Indikatoren für Marktregimewechsel.

Verwandte Begriffe: Intermarket-Analyse, Korrelationstrading, Kapitalfluss, Diversifikation