Value Area (Wertbereich)

Die Value Area ist der Preisbereich, in dem 70 % des gesamten Handelsvolumens eines Tages stattgefunden haben. Sie zeigt, wo Käufer und Verkäufer sich über den Preis einig waren. Ihre Grenzen heißen Value Area High und Value Area Low, der meistgehandelte Einzelpreis darin ist der Point of Control.

Wie funktioniert die Value Area?

Der Point of Control (POC) liegt immer innerhalb der Value Area und markiert den einzelnen Preis mit dem höchsten Handelsvolumen. Preise außerhalb der Value Area gelten als 'unfaire' Zonen mit geringerem Volumen: Der Markt kehrt oft schnell in den Akzeptanzbereich zurück. Bei Durchbrüchen durch VAH oder VAL sind stärkere, nachhaltigere Bewegungen möglich.

Bedeutung im Trading

Die Value Area ist ein zentrales Werkzeug der Volumenanalyse und des Market Profile. Trader nutzen VAH und VAL als potenzielle Reaktionszonen für Einstiege oder Ausstiege. Öffnet der Markt außerhalb der Vortages-Value-Area, signalisiert das oft eine starke direktionale Bewegung.

Die drei Level der Value Area

• POC – Point of Control – der Einzelpreis mit dem höchsten Volumen des Tages. Liegt immer innerhalb der Value Area und wirkt oft als Magnet
• VAH – Value Area High – obere Grenze der Akzeptanzzone. Bildet sich häufig an einer Volumenbergkante
• VAL – Value Area Low – untere Grenze der Akzeptanzzone, ebenfalls meist an einer Volumenbergkante

Die übrigen 30 % des Volumens verteilen sich ober- und unterhalb dieser Zone.

Was ein Bruch von VAH oder VAL bedeutet

Verlässt der Kurs die Value Area nach oben oder unten, folgen häufig schnellere Bewegungen, weil in diesen Bereichen wenig Volumen liegt. Ob der Kurs zurückkehrt oder weiterläuft, entscheidet die Akzeptanz: Wird der Bereich außerhalb angenommen und dort gehandelt, entsteht ein neuer Wertbereich. Wird er abgelehnt, geht es zurück in die alte Zone. Bleibt ein VAH oder VAL nach Handelsschluss unberührt, spricht man von einem „naked“ Level – solche Zonen werden später oft noch angehandelt. Öffnet der Markt außerhalb der Vortages-Value-Area, ist das ein Hinweis auf einen direktionalen Tag.

Verwandte Begriffe: Volume Profile, Point of Control (POC), High Volume Node, VWAP