VWAP (Volume Weighted Average Price)

Der VWAP (Volume Weighted Average Price) ist der volumengewichtete Durchschnittspreis eines Handelstages. Er teilt den Markt in eine faire Oberseite und Unterseite: Preis über dem VWAP gilt als bullisch (die meisten Long-Positionen sind im Profit), Preis darunter als bärisch. Institutionelle Trader nutzen den VWAP als Benchmark für günstige Orderausführung.

Wie funktioniert der VWAP?

Der VWAP wird berechnet, indem für jede Periode das Volumen mit dem Durchschnittspreis multipliziert und durch das Gesamtvolumen geteilt wird. Er reagiert stärker auf Preisbewegungen mit hohem Volumen als auf solche mit niedrigem Volumen. Viele Algorithmen sind auf den VWAP programmiert und werden aktiv, sobald der Markt diesen Level erreicht – was seine magnetische Wirkung als institutioneller Key Point erklärt.

Bedeutung im Trading

Der VWAP dient als Trendrichtungsindikator, Support/Resistance-Level und Einstiegszone für Mean-Reversion-Trades. VWAP-Rückkehrzonen nach schnellen Entfernungen bieten hochwertige Einstiegspunkte mit klarem Bias. Bei institutionellen Algorithmen gilt der VWAP als der faire Tagespreis schlechthin.

Verwandte Begriffe: Volume Profile, Value Area, Mean Reversion, TWAP