Alle Trading-Begriffe einfach erklärt

Das von einer Zentralbank ausgegebene Geld, einschließlich Bargeld und Guthaben bei der Zentralbank. Zentralbankgeld ist die Grundlage der Geldmenge in einer Volkswirtschaft und spielt eine zentrale Rolle in der Geldpolitik.

Die Maßnahmen, die eine Zentralbank ergreift, um die Geldmenge und die Zinssätze zu steuern, um wirtschaftliche Ziele wie Preisstabilität, Beschäftigung und Wirtschaftswachstum zu erreichen. Instrumente der Zentralbankpolitik umfassen Leitzinssätze, Offenmarktgeschäfte und Mindestreserveanforderungen.

Marktteilnehmer, die ohne Informationsvorteil oder strategische Entscheidungsfindung handeln. Sie platzieren zufällige Kauf- und Verkaufsorders, was Forschern hilft, die grundlegende Dynamik und Preisbildung in Märkten zu verstehen.

Eine Anleihe, die keine regelmäßigen Zinszahlungen leistet, sondern zu einem Abschlag auf den Nennwert verkauft wird und bei Fälligkeit zum vollen Nennwert zurückgezahlt wird. Die Differenz zwischen Kaufpreis und Rückzahlungsbetrag stellt den Ertrag des Investors dar.

Ein Szenario, in dem der Gewinn eines Marktteilnehmers genau dem Verlust eines anderen entspricht. In vielen Märkten, insbesondere im Devisenhandel, wird der Markt oft als Nullsummenspiel betrachtet, da die Gewinne der einen Partei die Verluste der anderen ausgleichen.

Eine Theorie im Devisenmarkt, die besagt, dass die Differenz zwischen den Zinssätzen zweier Länder gleich der erwarteten Veränderung der Wechselkurse zwischen deren Währungen sein sollte. Diese Parität verhindert Arbitrage-Möglichkeiten durch die Nutzung von Zinsunterschieden.

Die Veränderung der Zinssätze im Zeitverlauf, beeinflusst durch geldpolitische Entscheidungen der Zentralbanken, wirtschaftliche Indikatoren und Marktbedingungen. Zinsentwicklungen haben weitreichende Auswirkungen auf Investitionen, Kredite und die gesamte Wirtschaft.

Der Zins, der auf das ursprünglich investierte Kapital sowie auf bereits verdiente Zinsen berechnet wird. Dieser Effekt führt zu einem exponentiellen Wachstum des Kapitals über die Zeit und ist ein wesentlicher Faktor beim langfristigen Investieren.

Ein Derivat, das dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht gibt, einen bestimmten Zinssatz zu einem festgelegten zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Zinsoptionen werden zur Absicherung gegen Zinsänderungsrisiken oder zur Spekulation auf zukünftige Zinssätze genutzt.

Das Risiko, dass Änderungen der Marktzinsen den Wert von Finanzinstrumenten beeinflussen. Steigende Zinsen führen in der Regel zu fallenden Anleihepreisen und umgekehrt. Das Zinsrisiko ist besonders relevant für festverzinsliche Wertpapiere.

Mathematische Modelle, die die Beziehung zwischen den Zinssätzen und den Laufzeiten von Anleihen beschreiben. Sie helfen, die Erwartungen über zukünftige Zinssätze und wirtschaftliche Bedingungen abzuleiten. Beispiele sind das Vasicek-Modell und das Cox-Ingersoll-Ross-Modell.

Ein Finanzderivat, bei dem zwei Parteien Zinszahlungsströme tauschen, typischerweise einen festen gegen einen variablen Zinssatz. Zinsswaps werden verwendet, um Zinsrisiken zu managen oder die Zinssätze von bestehenden Verbindlichkeiten zu ändern.