Whipsaw

Ein Whipsaw ist eine volatile Marktbewegung, bei der der Preis zunächst scharf in eine Richtung ausbricht und dann abrupt in die entgegengesetzte Richtung umkehrt. Dies führt dazu, dass Trader, die dem ursprünglichen Ausbruch folgten, schnell in Verlustzonen geraten. Whipsaws entstehen häufig bei dünner Liquidität, vor wichtigen Nachrichtenereignissen oder an technischen Schlüsselniveaus.

Wie entstehen Whipsaws?

Whipsaws treten besonders häufig in seitwärts laufenden Märkten oder an starken Widerstandszonen auf. Market Maker und institutionelle Trader können Whipsaws gezielt herbeiführen, indem sie Liquidität über einem bekannten Widerstandslevel abernten (Stop Hunting), bevor der Markt die eigentliche Richtung einschlägt. Trendfolge-Systeme sind besonders anfällig für Whipsaws in Ranging-Phasen.

Bedeutung im Trading

Um Whipsaws zu vermeiden, warten erfahrene Trader auf Bestätigungen wie Volume-Spikes, Kerzenabschlüsse außerhalb des Levels oder Delta-Divergenzen. Engere Stop-Losses erhöhen die Whipsaw-Gefahr; etwas weiter gesetzte Stops, orientiert am Marktstruktur, helfen, diese falschen Ausbrüche auszusitzen.

Verwandte Begriffe: Fakeout, Stop Hunting, Volatilität, Breakout