Cumulative Volume Delta

Cumulative Volume Delta (CVD) ist eine alternative Bezeichnung für das kumulative Delta und zeigt die aufsummierte Differenz zwischen Market-Kaufvolumen und Market-Verkaufsvolumen im Zeitverlauf. Der Begriff wird synonym mit Cumulative Delta verwendet und ist ein zentrales Werkzeug der Orderflow-Analyse.

Wie funktioniert Cumulative Volume Delta?

Das CVD berechnet für jede Zeiteinheit das Delta (Market-Buys minus Market-Sells) und summiert diese Werte kumulativ auf. Die resultierende Kurve zeigt, ob über den betrachteten Zeitraum mehr Kauf- oder Verkaufsdruck vorhanden war. Steigt der CVD bei gleichzeitig fallenden Kursen, liegt eine bullische Delta-Divergenz vor – ein Zeichen, dass passive Verkäufer den Markt zurückhalten, obwohl aktive Käufer dominieren.

Bedeutung im Trading

Das CVD ist essentiell für das Verständnis der Marktdynamik jenseits des bloßen Preises. Es zeigt Tradern, ob Preisbewegungen durch echte Aggression (Market Orders) getrieben werden oder ob Limit-Orders (passive Teilnehmer) die eigentliche Kontrolle haben. In der Traivend-Ausbildung ist das CVD ein fundamentaler Bestandteil der Distributionsanalyse und des Divergenzsetups.

Verwandte Begriffe: Cumulative Delta, Delta, Delta Divergenz, Divergenzsetup